Управление деньгами

Для кого и о чем эта книга. Концентрат знаний об инвестировании

Дорогой друг, приветствую!

Меня зовут Николай Мрочковский. С 2005 года я занимаюсь инвестированием. Сначала это была фоновая деятельность. Постепенно перешла в основную.

Данную книгу я постарался сделать максимально концентрированной. Минимум «воды» и дополнительных поясняющих историй, которыми зачастую изобилуют книги образовательного характера.

В каждом разделе будет именно главное, что необходимо знать по теме для понимания инструмента и принятия решений.

Книга состоит из четырех основных разделов.

1. Финансовый фундамент – базовые принципы построения благосостояния. Без этой основы нырять непосредственно в инвестиционные инструменты не рекомендую.

2. Инвестиции в недвижимость (25 стратегий) – в этой части разберем различные возможности, которые дает недвижимость для инвесторов, для создания пассивного дохода и наращивания капитала.

3. Инвестиции на фондовом рынке – акции, облигации, фонды, IPO и другие инструменты, доступные через биржу.

4. Инвестиции в бизнес-проекты/займы – стратегии, связанные с прямым инвестированием.

Невозможно объять необъятное в одной книге, и, возможно, вам захочется большего – для этого будет видеосопровождение. Во многих главах будет вставлен QR-код – перейдите по ссылке и посмотрите видео, в котором гораздо более глубоко и подробно будет рассказано о том или ином вопросе.

Чтобы понять, как это работает, давайте попробуем начать с .

Полезного чтения и удачных инвестиций!

Николай Мрочковский

Зачем нужно инвестирование

1. Создать пассивный доход и получить финансовую свободу

Подавляющее большинство людей всего мира живут по одному и тому же сценарию «крысиных бегов» – живут от зарплаты до зарплаты, стремясь только за счет активного дохода обеспечить свое существование. И при этом тут же тратят все, что зарабатывают, а зачастую даже больше, с удовольствием копая себе уютную долговую яму.

Мечты, связанные с финансовым благополучием, так и остаются мечтами. Достичь финансовой свободы, следуя этому пути, практически невозможно.

Почему? Неважно, сколько денег вы зарабатываете, важно, сколько у вас остается и как вы умеете преумножать деньги и создавать пассивный доход.

Именно стабильный пассивный доход, который приходит к вам независимо от того, где, как и чем вы занимаетесь (например, недвижимость, сдаваемая в аренду), формирует путь к финансовой свободе.

Достаточный пассивный доход дает возможность выбирать – где, как и чем вам заниматься. Кроме того, очень сильно выручает в сложные периоды жизни, когда вдруг резко падает доход (например, увольнение или проблемы со здоровьем).

2. Позаботиться о пенсии – чем раньше, тем лучше

Скорее всего, рано или поздно вы вступите в третью фазу жизни – когда силы, энергия и здоровье для повседневной работы уже не те. Зарабатывать активным трудом будет уже намного сложнее. Или как минимум будет желание снизить нагрузку.

Пенсия государства? Спросите у более старших родственников – какая это сумма. Устроит ли вас жизнь на нее? Подозреваю, что нет.

Причем ждать решения от государства вряд ли стоит. Проблема не только и не столько в воровстве, взятках, бестолковости решений тех, кто у руля, как это часто принято считать. Есть фундаментальная причина. Она четко видна на рисунках ниже.

^{Рис. 0.1. Классическая демографическая пирамида XX века}

^{Рис. 0.2. Сегодняшняя демографическая ситуация в развитых странах}

Когда стартовала пенсионная система в середине прошлого века, детей в семьях было много, продолжительность жизни оставалась еще достаточно короткая. На 10 работающих приходилось в среднем два пенсионера.

Естественно, отчислений пяти трудящихся было достаточно, чтобы прокормить одного неработающего человека.

Сегодня тех, кто «кормит» (активно работающие люди), становится все меньше, а число пассивных членов общества, нуждающихся в поддержке, наоборот, растет с каждым днем. Конечно, когда 1,7 человека вынуждены, помимо себя, прокармливать одного пенсионера, то рассчитывать на какие-либо серьезные пенсии очень и очень сложно.

Итого: не позаботитесь сегодня о себе в преклонном возрасте сами – есть высокий шанс оказаться в бедности или стать обузой для детей.

Кто-то на это возражает: а что, если я не доживу, все будет зря? Да, такое тоже возможно, все-таки жизнь весьма непредсказуема. Но что, если доживете (все-таки шансы на это гораздо выше предыдущего варианта)? Оказаться в пожилом возрасте без денег – грустная перспектива.

Конечно, пенсия далеко не единственная цель. Многие люди хотят получить свободу гораздо раньше. Уйти с нелюбимой работы, больше путешествовать, работать не по 12 часов в день без выходных в своем бизнесе, а в более спокойном темпе, посвящать время своим хобби, семье, общению с родными.

А для этого нужны деньги (стабильный доход) и время – желательно, чтобы доход был еще и пассивным.

Каково решение и при чем здесь инвестирование

Есть два типовых сценария, как живут люди.

^{Рис. 0.3. Сценарий № 1 – жизни большей части населения}

^{Рис. 0.4. Сценарий № 2 – жизни того, кто заботится о своем будущем}

Сценарий № 1 – жизнь большей части населения

Всю жизнь человека можно разделить на три основных этапа.

1. Первые 20–25 лет – мы зависим от других людей, как правило родителей, уровень наших доходов еще очень мал.

2. Затем, в среднем от 25 до 50 лет, идет наиболее активный период, когда мы полны сил и энергии, уровень наших доходов максимален.

3. После 55–60 (у кого-то раньше, у кого-то позже) наступает вновь пассивный период – старость. Уровень активных доходов, как правило, неуклонно снижается, силы уже далеко не те, а расходы на поддержание здоровья возрастают.

Сценарий № 2 – жизнь того, кто заботится о своем будущем

Регулярно отчисляя часть дохода в активный период жизни, мы можем создать солидный капитал. Этот капитал будет приносить пассивный доход, необходимый для достижения финансовой свободы и спокойной, обеспеченной жизни в пожилом возрасте (вполне вероятно, и раньше, но это уже зависит от стартовой точки и регулярно отчисляемых сумм).

Именно так поступает большинство пенсионеров из ряда развитых стран (где данная культура – регулярного инвестирования – уже давно присутствует и встроена в государственные пенсионные механизмы, например норвежский пенсионный фонд).

Вам наверняка доводилось встречать группы иностранных туристов, в основном состоящих из пожилых людей, фотографирующих все вокруг. Это пенсионеры, которые живут за счет созданного в активный период жизни капитала. И живут очень неплохо!

Они останавливаются в лучших отелях, много путешествуют (насколько позволяет эпидемиологическая обстановка, конечно), посещают самые «дорогостоящие» страны и т. д. При этом совершенно не беспокоясь о своем финансовом состоянии. Просто потому, что уже создали себе прочный финансовый фундамент. И бояться в финансовом плане им больше нечего, остается наслаждаться благами жизни, не заботясь о деньгах.

К сожалению, подобная культура еще только начинает развиваться в нашей стране.

Почему стоит начать как можно раньше

Знаете ли вы классический пример, что, инвестируя всего лишь один доллар в день в течение 32 лет под 20% годовых, вы получите 1 млн долларов?

И это не фокус, а простая математика со сложным процентом, который с течением времени лавинообразно увеличивает ваши вложения.

Можно ли научиться выделять на инвестирование хотя бы один доллар в день (или эквивалентную сумму в местной валюте)? Полагаю, да, можно, для любого из нас!

20% годовых? Здесь уже возникают вопросы – не всегда такую доходность удастся достигнуть, но это можно компенсировать тем, что начнете откладывать несколько большую сумму (например, не 1 долл., а 1,2 долл. в день) или удовлетворитесь меньшим итоговым капиталом. В последующих частях книги мы поговорим о разных вариантах инвестирования, которые могут давать доходность заметно выше ставок по банковским депозитам.

Ниже приведу небольшую таблицу для понимания, на что можно рассчитывать, инвестируя 100 руб. в день (примерный эквивалент 1$).

Конечно, таблица упрощенная, здесь не учтены инфляция и многие другие факторы. Но эти моменты мы решим, когда дойдем до раздела «Калькулятор создания капитала» (например, в Принципе 12 в первом разделе), где я дам вам готовую таблицу для расчета.

Таблица 0.1. Какой капитал можно создать, инвестируя 100 р. в день (3000 р. в месяц)

Забегая немного вперед, можете посмотреть ее уже сейчас (ссылка на саму таблицу приведена в описании под ).

Ключевые факторы успеха

Теперь давайте обсудим важнейшие принципы, на которых будет строиться наш будущий капитал:

• время;

• сложный процент;

• сумма стартовых и регулярных инвестиций.

Эти фундаментальные основы успеха в области инвестирования позволяют практически любому человеку обеспечить себе финансовое благополучие.

Единственное условие – вы должны четко усвоить простые, но чрезвычайно эффективные правила (которые мы разберем в разделе «Финансовый фундамент») и твердо следовать им. Придерживаясь этих правил, вы с очень большой вероятностью достигнете финансовой свободы.

Таким путем прошли уже очень многие ныне преуспевающие люди. Вы можете повторить их путь.

Время работает на вас

Время – ваш друг. Выделите на себя все то время, которое только сумеете. Начните инвестировать, когда вам исполнится двадцать, и пусть даже сначала это будут лишь небольшие суммы, никогда не останавливайтесь. Регулярные инвестиции должны стать вашей привычкой. В суровые времена они позволят вам сохранять темп, а сложный процент поможет.

Джон Богл

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для некоторых результатов просто требуется время: вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин.

Уоррен Баффет

Когда мы задумываемся о вложении денег, нельзя забывать о том, что

инвестирование на короткие промежутки времени является весьма рискованным мероприятием.

Так, в многолетней истории мирового рынка ценных бумаг найдется немало примеров длительного падения, когда в течение долгого времени о росте приходилось только мечтать. Поэтому далеко не факт, что, войдя на короткий срок в какую-либо инвестиционную стратегию, вы не попадете в один из таких периодов.

При этом существует исследование, которое показывает, что на периоде 15 лет на фондовом рынке вероятность потери нулевая. То есть не было ни одного 15-летнего периода за всю историю существования бирж, когда бы рынок не рос. Думаю, стоит добавить в противовес.

Не рекомендую вам рассматривать фондовый рынок как инструмент для капиталовложений на срок менее пяти лет.

Необходимо помнить о том, что время – наш верный союзник, который всегда поможет существенно снизить риски при инвестировании.

Давайте представим, что мы готовы инвестировать по 300 долл. ежемесячно в течение 10 лет, ориентируясь на среднюю доходность 15% годовых. В результате мы сформируем капитал около 82 тыс. долл. Но, допустим, мы не можем себе позволить инвестировать 300 долл., нам доступно лишь 100 долл. в месяц. Казалось бы, срок создания такого же капитала должен также увеличиться в три с лишним раза, то есть до 30 лет.

Но на самом деле нам понадобится всего 16 лет (то есть на 6 лет больше, а не на 20!). В этом и заключается волшебный эффект времени и сложного процента, который способен любого человека сделать богатым.

Посмотрите примеры того, как увеличивается капитал в зависимости от сроков инвестирования (табл. 0.2, 0.3).

Таблица 0.2. Какой капитал можно создать, инвестируя различные суммы под 15% годовых

Таблица 0.3. Как вклады различного достоинства способны превратиться в 1 млн долл. (при ежемесячной капитализации процентов)

Помните о магическом эффекте времени, который в инвестициях всегда работает на нас. Инвестируйте на продолжительные отрезки времени.

Сложный процент

Сложный процент (или капитализация процентов) – причисление процентов к основной сумме инвестиций, позволяет далее реализовать начисление процентов на проценты.

Пример – 10 тыс. руб. вложены по ставке 12% годовых (1% в месяц) с капитализацией процентов.

В первый месяц будет начислен 1% = 100 руб. Во второй месяц базовая (или рабочая) сумма будет уже 10 000 + 100 = 10 100 руб.

И 1% во второй месяц будет начислен уже на эту сумму. То есть 10 100 × 1% = 101. Итоговая базовая сумма к концу второго месяца 10 100 + 101 = 10 201.

Таким образом реализуется эффект снежного кома. С каждым прошедшим периодом растет базовая сумма инвестиций, на которую далее начисляется процент (также растущий в абсолютных цифрах).

Почему сложный процент так важен? Отсутствие этого эффекта свело бы всю прелесть инвестирования к нулю. Сроки создания солидных капиталов с нуля увеличились бы в разы и зачастую стали бы намного превышать возможности человеческой жизни.

Чтобы не утруждать вас словесными доказательствами, обсудим принцип работы простых и сложных процентов на классическом примере.

Взрослый человек – 30 лет. Решает создавать себе капитал. В 30 лет делает первоначальное вложение 100 тыс. руб. (стартовый капитал). Далее инвестирует ежемесячно по 10 тыс. руб. Всего к 60 годам он проинвестирует собственных денег 3,7 млн руб.

В этот же момент подросток, которому 13 лет, откладывает

10 тыс. руб. стартовый капитал + каждый месяц инвестирует по 1000 руб. Всего к 60 годам он проинвестирует 574 тыс. руб.

Кто будет в лидерах по капиталу к 60 годам при среднегодовой доходности 15%?

Казалось бы, взрослый и вложил на старте, и каждый месяц инвестирует в 10 раз большую сумму, он должен победить.

Но давайте посмотрим, что получается.

Три сценария

1. 100 тыс. руб. в 30 лет инвестированы однократно (для понимания контраста по сравнению с вариантом, когда мы добавляем ежемесячные дополнительные инвестиции).

2. 100 тыс. руб. в 30 лет инвестированы однократно плюс ежемесячно дополнительно инвестируем по 10 тыс. руб.

3. 10 тыс. руб. инвестированы в 13 лет плюс ежемесячно дополнительно инвестируем по 1000 руб.

По оси Х (горизонталь) указан возраст человека (период 40–60 лет), по оси Y (вертикаль) – созданный к этому моменту при трех разных сценариях инвестирования. Самые низкие столбики – сценарий 1 (100 тыс. инвестированы в 30 лет однократно), средние – сценарий 2 (100 тыс. инвестированы в 30 лет однократно плюс ежемесячно по 10 тыс. руб.), самые большие – сценарий 3 (10 тыс. инвестированы в 13 лет однократно плюс ежемесячно по 1000 руб.).

_{^{Рис. 0.5. Пример работы простых и сложных процентов – какой капитал будет создан к возрасту 40–60 лет}}

^{Рис. 0.6. Какой капитал будет создан при ежемесячном инвестировании 10 тыс. руб. при среднегодовой доходности 15%}

Пусть и с небольшим отрывом, но подросток выигрывает, хотя вкладывал в 10 раз меньшие суммы! Столь важное значение имеет срок инвестирования.

Каждый дополнительный год, который работают ваши деньги с эффектом сложного процента на длинных горизонтах, стремительно увеличивает итоговую накопленную сумму.

Возможно, кто-то из вас задумается о том, чтобы начать как можно раньше, например с рождения, формировать капитал для своих детей (например, на образование или квартиру), поскольку время будет очень сильно вам помогать.

В нашем примере, если бы подросток начал инвестировать со всеми теми же параметрами не в 13 лет, а в 1 год (родители за него), то его капитал к 55 годам составил бы не 39 млн, а все 209 млн!

При долгосрочных инвестициях сумма, рассчитанная по сложным процентам, значительно выше, чем по простым.

В прошлой таблице я приводил расчеты в рублях, для разнообразия и лучшего понимания моими зарубежными читателями периодически буду приводить пример в долларах.

Здесь и далее в таблицах цифры округлены до тысяч для более удобного восприятия информации.

Баланс на графике – сумма собственных вложенных средств и полученного дохода.