Правила инвестирования Уоррена Баффетта

Инвестиционного гуру Уоррена Баффетта многие называют «провидцем». Сам Баффетт говорит, что предсказывать поведение рынка бессмысленно и только терпение, бережливость и верность принципам помогут достичь долговременного успеха. Такого прагматичного подхода он придерживается с момента организации своего первого товарищества Buffett Partnership Limited (BPL) в 1956 г. Именно тогда молодой Баффетт начал раз в полугодие рассылать партнерам письма, в которых рассказывал о результатах работы и подробн...

Жанры

Рейтинг LiveLib

3,7

338 оценок

5
20%
4
46%
3
27%
2
5%
1
2%

Ваша оценка

Прочитали 413Хотят прочитать 769

Рецензии

AnastasiyaPrimak16 сентября 2021 г.
Правила инвестирования от гуру вложений
Если вас заинтересовало броское, говорящее название книги — значит, она обязательна к прочтению, содержание вас не разочарует.
Сразу добавлю "ложку дёгтя" — сам Баффет не имеет прямого отношения к этой книге. Тем не менее, она основана на его письмах, и содержит в себе как основы понимания инвестирования, так и полезные рекомендации для знатоков.

"Рыночные взлеты и падения неизбежны, не обращайте на них внимание, пусть они приходят и уходят".
Основная мысль, поданная Баффетом в письмах, заключается в следующем: чем больше у вас денег и времени, тем более значительные результаты ожидают в преумножении капитала под сложный процент. Об этом просто и внятно написано прямо в начале книги.

"Сила сложных процентов заключается в их параболическом характере — чем дольше они начисляются, тем более весомыми становятся".
Важно понимать — это книга не о том, как добыть лёгкие деньги здесь и сейчас. Она для вдумчивых и рациональных людей, которые хотят распоряжаться своими деньгами так, чтобы в перспективе обеспечить себя и свою семью на десятки, а то и сотни лет.

"Баффет учит нас концентрироваться на компании, а не на краткосрочном выборе момента..."
Читать далее
35
6,8K
fullback3428 сентября 2021 г.
Фондовая биржа как самый яркий символ человеческой свободы и интеллекта
Собственно книжка не очень понравилась: много повторов, ощущение, что автору сказать нечего, а гонорар, как и водится, от количества строк. Это чуток напрягает. Но тема! Сама тема великолепна.
Эту книжку я рассматриваю как своеобразное "продолжение" "Разумного инвестора". И рассматриваемая, и "Разумный.." - книги о человеческой свободе. Свободе всего: интеллекта, представлений о жизни и финансах с экономикой до кучи; психологической свободе, в конце концов. И эта завораживающая холодность необходимого решения: покупать/не покупать.
Тысяча рублей - не сумма для внутреннего холодка - покупать/не покупать. 10 - ну, уже можно что-то к чему-то прикинуть, можно. А если 100? А 1 000 000? Вот откуда холодок. Или стужа? А вот как нажал/не нажал кнопочку - и нет ни 1 000, ни 1 000 000. А если не рублей? да хотя бы и рубликов?!
Но самое потрясающее, самое-самое - полная свобода. Твоя личная свобода. Только и исключительно твое решение. Только и исключительно. И в этом решении - весь ты. С двумя движками фондовых рынков - страха и жадности. Страха и жадности.
А ещё твоих фобий и самооценок: я - да чего я не знаю?! Всё знаю! Посмотрите на экспертов без кавычек и с оными: процент точности прогнозов - 50/50. На нормальном языке означает это только одно: может, выстрелит, а может, нет! И в этом - все эксперты, и в этом весь рынок.
Вероятности? Вы представляете сколько денег крутится на биржах? Думаю, нет, не представляете. Там крейзи-сумма, на порядки превышающая всемирный ВВП, или как это называется. Я к тому, что бабульку вложили бы туда на супер-мега-компьютеры и разные дип-лёнинги - да скоко нужно, стоко бы и вложили. Ан, нет. Никакие вероятности не рассчитываются. Так, на глазок, получится, не получится...
Всё это совсем не означает, что рынок не "регулируется". Регулируется. Некоторые даже знают этих "регуляторов", ну, выгодоприобретателей. Знают. И ничего не происходит. Точнее - происходит, конечно. Игра. Игра в рамках, в рамках вероятностей, невероятных вероятностей. То есть: степень свободы внутри фрейма - без вопросов, здесь по сговору, договоренностям, да, крупняк делает движуху, играя курсами, - всё это давно известно. И в этом смысле, конечно, никакого "свободного" рынка не существует с момента появления и развития монопольного капитализма. Как писал классик. И был прав. Оказался прав.
И вот, вокруг, рядом, параллельно или совсем сзади, идет основной люд биржевой. Не такой, конечно, как в прологе "Мать" Горького, рабочий люд с хмурыми лицами ("Какие хмурые лица - быть беде.."), не, не такие. Другие. Но страждущие (жадность и страх - Сцилла и Харибда фондовой биржи).
Делать-то что? Можно ли что-то урвать...ну хорошо - заработать - на этом аттракционе той самой щедрости? Можно. Можно! Кажется, Черчилль сказал, что демократия - плоха, но всё остальное ещё хуже. Капитализм, биржа..наверное, не самое гуманное место в мире. Но возможности дает, это правда, дает. Испытать себя, проверить себя. Заработать себе, в конце концов!
Как это сделать? Баффет считает - не торопясь. Без суеты. Долго и хорошо обдумывая свои решения. В этом месте, где ты один на один со всеми биржами мира, со всеми деньгами мира (ну, почти со всеми), ты и только ты может как потерять, так и что-то заработать. Думать, думать и ещё раз думать! Изучать материальную часть, вдумчиво, неторопливо. Покупать не акции, а часть бизнеса. А это означает, в свою очередь, наличие хоть какого-то понимания того, что ты покупаешь.
Но, возможно, самый главный принцип инвестирования Баффета, недостижимый 99,9% всех управляющих фондами, брокерам, экспертам - абсолютная честность. Которая от слова "честь". Абсолютная. В ущерб себе. Деньги - много и серьезно. Честь - важней. Чеснок - это не только полезное растение, как оказывается. Не для всех, к сожалению, эта истина, но уж как есть.
Поскольку возможности - огромны, а искушения - вообще труба! И я не кину камень в тех, кто поддается. Ибо сказано, что слаб человек.
Консерватизм, старый, добрый, здоровый консерватизм - это Баффет. Здесь и сейчас - проигрываем, но там и потом - в шоколаде. "Спокойно, Маша, я - Баффет!" Ёлы-палы и это - работает! Это - работает! Кажется, ФОрд сказал, что быть добродетельным очень выгодно. По итогу.
Ну вот как-то так. Рекомендую, ну, кому это интересно, конечно.
Читать далее
16
5,6K
GaripovaAlina22 февраля 2021 г.
Книга Джереми Миллера "Правила инвестирования Уоренна Баффета" - это своего рода книга-экскурс в историю зарождения основных постулатов инвестирования на фондовом рынке. Уоррен Баффет был последователем Бенджамина Грэма. Он перенял от своего учителя многие принципы инвестирования, но в последствии своей инвестиционной карьеры многое пересмотрел и переделал, подстраиваясь под меняющийся рынок.
Вот некоторые цитаты из книги, которые мне особенно запомнились и понравились:

Рынок действительно время от времени впадает в глубокую депрессию, и, как правило, мало что помогает избежать последствий этих падений.

Как инвесторы мы понимаем, что правильный ответ на вопрос о том, куда будут двигаться акции, облигации, процентные ставки, биржевые товары и т. д. на следующий день, месяц, квартал, год и даже несколько лет, должен выглядеть так: «Я не имею об этом ни малейшего представления».

Рынок не только может, но и действительно периодически становится полностью невменяемым и иррациональным на короткое время, однако в долгосрочной перспективе он оценивает ценные бумаги в соответствии с их базовой внутренней стоимостью.

Также скептически относитесь к любому, кто заявляет, что ясно видит будущее. Здесь опять следует помнить, что нельзя поручать кому-то на стороне процесс анализа – вы должны делать его сами. Консультанты, которым вы платите, сознательно или неосознанно делают лишь одно – толкают вас в выгодном для них направлении.

Инвесторы заботятся о будущем и смотрят на акции, как на доли собственности в компаниях. Они не боятся рыночных колебаний и стараются снизить комиссионные и налоги настолько, насколько это возможно. Они в полной мере используют параболический характер сложных процентов. Наивысшая ставка и как можно более продолжительный срок вложений – главные инструменты инвестора.
В целом книга мне понравилась (4/5 баллов). Она рассказывает об истоках инвестирования. Но для меня, как только начинающей все это изучать, она показалась сложноватой, хотя общие принципы можно было выделить.
Читать далее
11
4,1K

Все рецензии

Цитаты

Olga_Sergeevna7 декабря 2020 г.
Рыночные падения неизбежны, и, поскольку предсказать их невозможно, мы смотрим на них как на плату за вход в сообщество инвесторов.
13
599
AnastasiyaPrimak16 сентября 2021 г.
Баффет учит нас концентрироваться на компании, а не на краткосрочном выборе момента...
11
591
AndreyKhoviakov21 февраля 2021 г.
Если вы сможете экономно распоряжаться своим доходом, то даже при доходности совсем немного выше средней ваше финансовое положение, скорее всего, будет отличным
5
245