Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Автор — инвестор и алготрейдер, который за 9 лет прошел большой путь в мире биржевой торговли и делится с читателями мудростью, которую приобрел в процессе.

Получилось любопытно, но неровно. Неоднородно. Можно встретить классификацию биржевых мошенников с советами как избежать встречи с ними, а в следующей главе мысли о том как лучше оптимизировать торговые алгоритмы. Также замечены рассуждения в стиле Нассима Талеба, любопытная критика квадрантов денежного потока Кийосаки (и свои варианты работающих квадрантов), мысли о том как можно законодательно улучшить индустрию доверительного управления и ОЧЕНЬ подробно развернутая мысль о том, что пассивного дохода, на который равняется вся индустрия, существовать не может и если он все же где-то был, то это локальная аномалия. Серьезно, об этом половина книги.

В целом, очень достойная вещь, с самобытными небанальными мыслями, но для любого читателя найдутся неинтересные главы. Как будто три книги смешали в одну. Про философию финансов, про жуликов, поджидающих неопытных инвесторов и про бытие алготрейдера. Вероятно, должно понравиться неопытному философски настроенному биржевому программисту.

Начнём с того, что эта книга — не учебник по инвестированию. Совсем. Подразумевается, что если вы добрались до неё, то успели погрызть кактус в виде трудов Карла Маркса, Нассима Талеба и Роберта Кийосаки, самостоятельно усвоили терминологию и, возможно, дошли до мысли, что хотите зарабатывать себе на жизнь активной игрой на бирже (какое мерзкое словосочетание, а).
Если трейдинг вам неинтересен, то вторую и третью часть можно смело пропускать, всё самое интересное — в первой и четвёртой.
У автора неплохое чувство юмора, но местами он всё же переборщил с аналогиями и упоминанием чёрного лебедя на единицу текста.
В остальном — крутая книга, если есть желание углубиться в тему. Начинать с неё я бы не советовал.

Плюсы: развлекательное чтиво для умозрительных размышлений. Написано, безусловно, талантливо.
И минусы: автор обманывает сразу в заголовке - он подробно расписал, почему инвестировать сложнее, чем кажется, но он не сказал, как это делать правильно. Качайте скилл? Ну это и без книжки понятно. Стоило так распинаться на столько глав...

При этом автор несколько раз упоминает, что живет заработком с биржевой торговли, а именно - с алгоритмического трейдинга. Вот только ни одной (!!!) книги по алготрейдингу не рекомендует! Это ж просто нонсенс! Зато несколько раз упоминает Баффета и Грэма, только проблема в том, что, упоминая этих апологетов стоимостного инвестирования, про само стоимостное инвестирование автор конкретно ничего не говорит, кроме того, что оно позволяет обогнать рынок на 5-20% (!!!). Типа - читайте первоисточник? Допустим, только непонятно, зачем столько текста от автора? Просто ватокатание и жонглирование фразочками с упоминанием в каждой главе Нассима Талеба с его "черными лебедями".

Жалко потраченного времени. В этой книге есть едва ли 5% того, что было бы полезно новичкам, а продвинутые уже и так это знают. Книгу можно уместить в 20 страниц.

Вердикт: в книге всё правда, кроме заголовка. Она не научит правильно инвестировать.

После прочтения книги у меня пропало желание бессистемно шортить с плечом. И в целом, торговать/спекулировать на фондовом рынке уже не представляется простым и прибыльным. Если нет систем проверенных на тестере, то лучше и не ввязываться в спекуляции. Думаю, что эта мысль спасла мой портфель от истощения.
В итоге, ленивое инвестирование, фундаментальный анализ и пересмотр портфеля раз в несколько месяцев, представляется идеальной стратегией.

Очень понравилась четвертая часть книги, где речь идет за жизнь.

Книга оставила двоякое ощущение. С одной стороны, возможно, она будет полезна тем, кто только только пришел на рынок за большими деньгами - в таком случае книга это что-то вроде ушата холодной воды на читателя. Так просто, как вам кажется, вы тут денег не заработаете - главный посыл книги. Ну что ж, это понятно любому адекватному человеку. Шорты, спекуляции, фьючерсы, теханализ, свечные паттерны - все это имеет место быть, и даже работает, но требует постоянного обучения, вникания, тестирования. Словом, это станет второй работой, на которой поначалу придется слить депозит, набраться уму разуму, и потом уже, если останется желание и деньги, возможно, можно будет что-то заработать.

Так что по содержанию книга ничего нового не дала. У автора неплохое чувство юмора, благодаря которому он порой очень точно описывает те или иные понятия, но часто переигрывает и увлекается. Если убрать все шутейки и прочую водицу, книгу можно ужать на половину уж точно. Ну и какое-то нездорово-частое упоминание Талеба и Черного лебедя - это какая-то фишка от автора?

В целом человеку с хоть каким-то опытом на рынке (я на рынке уже был примерно год, как книга попала мне в руки) книга, скорее всего, ничего нового не даст. Я не кичусь своим опытом, и даже спустя год на рынке я считают себя неофитом и профаном, но книга не дала мне практически ничего нового. Удивил здравый скептицизм - если другие подобного рода книги наоборот призывают читателя следовать некоторым инструкциям, дабы выжить на рынке, Силаев постоянно армагедонит - "у вас ничего не получится, рынок вы не обыграете, депозит сольете..." - кого-то такой настрой может демотивировать.

Так же хочу отметить в конце книги список полезных ресурсов для трейдеров и инвесторов, это единственные пара-тройка страниц, к которым стоит возвращаться.

Книгу я разобрал на цитаты. Очень много интересных и полезных мыслей.
Поразила невероятная логичность и последовательность автора.
К некоторым выводам об инвестировании, которые приведены в книге, я пришел сам но мне это стоило большого количества времени и небольших финансовых потерь. Но глупо жалеть о невозвратных издержках...
Также благодаря этой книге у меня изменилось мнение о трейдинге. Мне чужда эта сфера в силу моего характера и темперамента, но относиться к ней я стал по другому.
Очень советую эту книгу к прочтению тем, кто интересуется финансами и инвестициями, особенно тем, кто только начинает свой путь. Вы сэкономите очень много времени, и возможно обойдете стороной популярные, но бесполезные книги "инфоцыган".

Александр Силаев
"Деньги без дураков: Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как делать это правильно"

У меня всегда стойкое неприятие по отношению ко всему, что связано со спекуляциями, как, наверное, у любого сколько-нибудь марксиста. Равно с недоверием я отношусь к любой литературе о том, как заработать на инвестициях, трейдинге, и об успешном успехе. Поэтому обхожу книжки о "саморазвитии", "позитивном мышлении", "успехе" за километр. Роберт Кийосаки, Наполеон Хилл и прочие мотиваторы идут лесом или даже тайгой.

Тем не менее, у любого человека, разумеется, при условии хорошей работы и заработка, со временем может оставаться тот или иной процент свободных средств. Недавно я почувствовал, что вполне мог бы неплохо зарабатывать, предсказуемо появились мысли откладывать деньги или давать в рост. Пока что ничего так и не отложил. Но кто знает? Все-таки некоторые мысли о инвестициях меня посещали, хоть каких-либо знаний в этой области у меня и нет, равно как мои экономические познания в целом достаточно скромные. Конечно, я бы не хотел влезать в рискованную биржевую торговлю, выбрал бы что-то более безопасное. Но, как и всегда, ключевое правило: не гнаться за длинным рублем.

Поэтому я заинтересовался этой книгой. Автор подробно, на примерах из своей практики биржевой торговли, объясняет основные моменты, которые позволили бы читателю войти в мир трейдинга. При этом он не дает стопроцентных рекомендаций, постоянных стратегий, лайфхаков на все случаи жизни, и вообще не блещет оптимизмом большой биржи. Книга вообще получилась скорее пессимистическая. То есть автор сбивает с читателя возможные восторги по поводу заработков на бирже, советует крепко задуматься, надо ли вам это, готовы ли вы терпеть непредсказуемые виражи на бирже. Читатель узнает, как распознать странные схемы, нацеленные скорее на относительно честный способ отъема денег у начинающих трейдеров, как распознать людей, которые под видом помощи трейдерам и оказания им консультационных услуг лишь бесполезно вытягивают с них деньги, да и самых настоящих жуликов.

Главное достоинство этой книги - в запредельном количестве фактического материала. Как работают биржи, как проводится торговля на фьючерсах, деривативах, акциях, биржах, форексе, какие могут ожидать подводные камни, как трейдеры часто путаются в исчислении своих прибылей и убытков, почему не стоит поддаваться сиюминутным порывам покупать или продавать на фоне каких-нибудь новостей, и о многом другом. Поэтому книга производит впечатление взвешенной. С другой стороны, так как я не экономист и не разбираюсь толком в инвестициях, то могу многое упустить из виду.

К сожалению, благоприятное впечатление от книги несколько смазывается тогда, когда под конец книги автор переходит к некоторым экономическим и политическим рассуждениям. Тут оказывается, что автор-то либертарианец и выступает за безграничную рыночную экономику при минимальном вмешательстве государства. При всей моей демократичности, но принять либертарианство я не могу никак, и непременно исхожу из необходимости публичного контроля в сфере спекулятивного капитала, в идеале - за переход к новому планированию экономических процессов. В рыночном хаосе гармонии быть не может.

Как относитесь к инвестициям? Читаете экономическую литературу?

Книга необычная по своему взгляду на инвестирование - автор скорее вас отговаривает от него, чем убеждает в его необходимости. Ведь как обычно книги о финансах построены? Говорят о позитивных примерах, рассказывают о чуде сложного процента, показывают интересные графики и вообще обещают золотые горы просто потому, что вы начнете откладывать деньги.

Автор этой книги суров и жесток: он утверждает, что если вы откладываете деньги, то скорее всего вы их потеряете. Да-да, вот так. Либо их съест инфляция, либо риск. И если вы не умеете обращаться с финансами, то не отказывайте себе сегодня в чашке кофе, чтоб накопить на старость. Скорее всего, послезавтра вы не сможете себе купить на эту сумму даже водичку.

Автор подробно рассматривает различные варианты инвестирования и трейдинга и убедительно показывает как жадность и пренебрежение риском съедают капиталы. Поскольку я книгу читала уже после февраля 22 года, то могу подписаться под каждым словом, тк риски из гипотетических стали реальными.

Еще интересная мысль - что хороший инвестор уже тот, что просто отбивает инфляцию. Это уже очень неплохой результат. А жить с капитала и приращивать его, это результат отличный, если не сказать феноменальный. При этом если вам обещают хотя бы 5-10% к инфляции - задумайтесь. А зачем бы вдруг человек захотел с вами поделиться такой классной схемой? Зарабатывал бы себе и в ус не дул. Все врут и преследуют свои интересы, помните об этом.

К минусам книги могу отнести не самый простой и понятный язык. Автор не брезгует терминологией, так что книга не совсем для новичков. Много математики, формул и графиков, которые нужно прочесть и понять. В целом это ближе к учебнику, чем к легкому чтиву, так что будьте интеллектуально готовы соответствовать.