Big Short

Эта книга показывает, как несколько очень проницательных трейдеров и финансистов сыграли против американской системы ипотечного кредитования и страхования. Она основана на реальных интервью и воспоминаниях нескольких участников событий. Многие люди посчитают, что эти несколько людей и виноваты в мировом финансовом крахе 2008 года, но это не так. Они всего лишь воспользовались моментом и заработали состояние.
Система просто позволила им

Кстати, эту книгу даже советуют реальные управляющие рисками в российских компаниях фондового рынка.

Думаю, писать что-то дополнительное излишне. Однозначно рекомендую к прочтению. И не раз. Сам я тоже планирую перечитать ее через год-другой.

С этой книгой у меня случился маленький водоворот любви: едва посмотрела фильм и сразу начала читать книгу, едва прочла книгу и сразу хочется пересмотреть фильм. Для меня это редкость несусветная. Если уж честно, то вообще не припомню, когда со мной такое было.

Но я не буду хвалить "Игру на понижение" и утверждать, что она написана простым языком, а финансовые термины, которыми книга переполнена, будут понятны любому читателю. Ничего подобного. Хотя я была немного подкована прочтением "Воспоминаний биржевого спекулянта" и "Волка с Уолл-стрит", а также просмотром фильма, где остроумно подошли к попыткам растолковать зрителю о чём идёт речь, но без Википедии всё равно не обошлось. Хотя книга тем и хороша, кроме всего прочего, что автор ненавязчиво раз за разом объясняет, что такое CDO, кредитные дефолтные свопы, хеджирование рисков и в какой-то момент осознаешь, что вот оно! бинго! термины становятся понятными.

Сама же история ипотечного кризиса 2008 года в США, повлекшего за собой мировой экономический кризис (крупнейший со времен Великой депрессии 1930-хх, кстати), как ни странно, понятна с самого начала. Тем удивительнее, что его предвидели и смогли на нём ещё и заработать всего несколько тысяч человек, благодаря стараниям ещё меньшего количества людей. Майкл Льюис отобрал яркие примеры, уговорил участников поделиться воспоминаниями и написал книгу, которая читается как увлекательный, абсурдный и даже немного мистический детектив. Во время прочтения я всё время вспоминала выражение лица Стива Карелла, сыгравшего в "Игре на понижение" Марка Баума (в книге Стив Айсман) - этакую смесь потрясения, недоверия, восторженного ужаса и печали. "Вы серьёзно? Вы, правда, делали всё это и не понимали, что за этим последует?" - вот какими вопросами задается читатель вместе с Льюисом. Хотя ответ лежит на поверхности: да, люди из банков и с Уолл-стрит действительно сотворили мировой финансовый кризис, который бьет по всему миру до сих пор. Почему? Потому что хотели заполучить как можно больше денег. Не уверена, что если бы в 2000-2005 к кому-нибудь из управляющих инвестиционными фондами явился пришелец из будущего и показал, что вскоре произойдет, они бы изменили свое поведение. Ведь большинству из них удалось выйти сухими из воды, а в итоге за мировой кризис заплатили правительства деньгами налогоплательщиков. А если так, то зачем останавливаться в поисках наживы? Быки и Медведи на Уолл-стрит никогда не спят и прямо сейчас делят очередной финансовый пирог.

Посвящённая истокам возникновения ипотечного кризиса, книга окажется по душе далекому от финансового мира и фондовых рынков читателю, увлекательно и доступно расскажет о причинах и допущенных мировым финансовым сообществом серьёзных промахах, повлёкших за собой масштабную трагедию.

Книга написана увлекательный живым языком, а сюжет разворачивается в духе детективных расследований с той лишь разницей, что всё из написанного имеет самое прямое отношение к действительности и, в отличие от большинства историй выдающихся детективных романов, происходило на самом деле, к тому же не так давно.

Признаться, именно это обстоятельство поражает больше всего (и недоумение главных действующих лиц относительно слепоты и нежелания замечать очевидного со стороны буквально всего финансового мира замечательно передано в книге). Экономисты пользуются устаревшими и неприменимыми в условиях существующего рынка моделями, получая какие угодно, только не достоверные прогнозы и результаты, консервативные инвестиционные фонды слепо верят необоснованным рейтингам надёжности ценных бумаг, рейтинговые агентства бездумно присваивают объединению мусорных облигаций всё более и более высокие рейтинги, страховые компании берут на себя заведомо невыполнимые обязательства, банки продолжают ослаблять условия выдачи ипотечных кредитов, всё больше связываясь с крайне неблагонадёжными и неплатёжеспособными гражданами, вводя при этом плавающие ставки и вводя в заблуждение заёмщиков, часто мало вникающих в то, во что на самом деле им приходится ввязываться. При этом практически ни у кого, кроме, разве что, небольшой группы лиц, не возникает ни малейших сомнений в правильности и обоснованности собственных действий. Все словно бы отказываются пораскинуть мозгами и проанализировать последствия, слепо веря в ни на чём не основанный оптимистичный прогноз.

Столь всесторонняя и масштабная некомпетентность, затрагивающая все из перечисленных выше сфер, так или иначе взаимодействующих друг с другом, поистине поражает, как поражает и то, что эта гигантская и, как показала практика, весьма ненадёжная и лишённая внутренних механизмов балансировки и самоконтроля мировая финансовая система по сей день продолжает работать.

Еще одна захватывающая история о катастрофе. Теперь уже у экономистов.
Надо отметить, что для полноценного чтения книги, хорошо бы обладать минимальными знаниями о рынке ценных бумаг, об инвестиционной деятельности, об современном устройстве финансовых систем в целом. С другой стороны, не думаю, что это книга будет интересна не экономистам.

Само описание происходящего идет по классической схеме – появляется идея, как заработать деньги. Дальше идет описание процесса зарабатывания денег, где люди не ведают, что творят. А если ведают, то не думают о последствиях, потому как играют на новой территории. И все так радужно и перспективно. Когда начинаются первые проблемы, никто не хочет верить, что все плохо. И до последнего все верят, что ничего не случится. Или кто-то не даст этому случиться. Ну и уже в момент совершения катастрофы единичные везунчики успевают спасти себя и свои деньги. Большая масса идет на дно столь же стремительно, как и Титаник в свое время.
В Книге есть интересные описания людей. По истине колоритные личности с интересными особенностями характера. В книге постоянно продвигается мысль, что никто ничего не понимал, что делает. И даже рейтинговые агентства, которые должны были оценивать бумаги, в место того, чтобы признать, что не знаю как оценивать новые бумаги, просто пудрили всем мозги сложными моделями оценки и ставили рейтинг выгодный производителям бумаг. То есть по сути дела показали свою проф. непригодность.

Что понравилось: здесь уже обывательская идея, что мы слишком много потребляем и мало производим, препарирована в детальный анализ психологии людей и социума в целом. Идет анализ не со стороны потребителей, а со стороны поставщиков продукции потребления. В книге нет громких лозунгов и нравоучений. Книга написана не для того, чтобы впихнуть свою идею в головы читателей, а для того чтобы заставить людей думать. В книге нет виноватых и жертв. Виноватых ищет сам читатель. Лично я для себя здесь нашла виновных в лице правительства, которое давало слишком много свобод финансовым институтам. Ведь по сути дела, вся суть кризиса свелась к тому, что Билл Клинтон в свое время стимулировал банки давать кредиты всем людям, любого цвета кожи в силу развития полит.корректности в стране. По статистике, негры (извините, меня воспитали так, что в этом слове нет ничего оскорбительного), латиноамериканцы менее дисциплинированы финансово, чем европейцы. У них хуже кредитная история. Поскольку банки не могли выдавать кредиты по их документам, то они просто перестали брать документы. Так и появилась первопричина кризиса – ничем не подтвержденные кредиты и низкокачественные облигации на основе их.
Ну и вообще, сюжет в целом читается как полноценное художественное произведение с элементами детектива.

Что поразило: факты о кадровой политике Уолл стрита. К примеру, человек работал в инвестиционной компании. Принес компании миллиардные убытки. Его увольняют, но таки у него есть парашют – 9 млн при увольнение он получает. Так сказать, на карманные расходы.

Что не понравилось: некоторые абзацы я перечитывала по несколько раз, чтобы понять о чем говорится, некоторые абзацы я так и не поняла. :) Были и страницы, которые я читала и не понимала о чем в них речь, а в конце все таки улавливала общую идею, успокаивалась и шла дальше. Но это говорит скорее о моих проблемах, чем о проблемах книги.

З.Ы. Все таки "Покер лжецов" остается любимой книгой этого автора.

Произведение Льюса достаточно сложное для понимания, особенно если Вы ничего не смыслите в бизнесе, особенно в финансах. Про экранизацию я молчу, поскольку сюжета как мы привыкли его видеть, нет. Есть попытка объяснения происходящего с 1997 по 2008 в сфере ипотечного кредитования в банковском мире и авторам фильма это удалось.
Содержание книги вполне соответствует аннотации, то есть, эта книга объясняет что произошло во время финансового кризиса, какие были к этому предпосылки и возможен ли был выход из этого.
Следует отметить невероятное количество терминологии, используемой в книге, но без нее обойтись, увы, невозможно, так что единственный совет, имейте под рукой доступ в интернет, финансовый справочник или же друга, который разбирается в банковской системе. И есть такая вещь как CDO, которая даже с помощью википедии остается тайной за семью замками. И дело здесь не в читателе, а:

Несмотря на это, книга полностью поглощает и если бы не сложные финансовые термины, чтение было бы увлекательным и без затруднений.. Хотя я далека от мира финансов, но кое-что из нее почерпнула, хотя это довольно очевидные и примитивные истины, о которых все мы забываем.
1)Не носи розовых очков, оценивай ситуацию адекватно, даже если тебе неприятен расклад.
2)Когда речь идет о коллективных мероприятиях, эгоизм губит все.
3)Деньги это куски бумаги и металла, ценность которых зависит от уважения определенного круга лиц к тому или иному государству.
4)Не доверяй прогнозам рейтинговых агенств и прогнозам банков,

Эта книга произвела на меня вау-эффект. Как человек с экономическим образованием, я понимал некоторые события 2008 года. Но каково было мое удивление насколько это все было на самом деле запущено. В книге на примере реальных людей рассказывается как развивались события, которые в конце концов привели к кризису. Как финансисты делали деньги из воздуха, выпуская ничем не обеспеченные ценные бумаги. Как обманывали рейтинговые агентства и их модели путем структурирования мусорных облигаций, объединяя их в пулы и затем выпуская синтетическую по сути бумагу CDO, которая уже имела наивысший инвестиционный рейтинг. На эти бумаги выпускался также дефолтный своп, по сути страховка, но так как рейтинг был высокий, то страховка стоила немного, но риск был очень большой и вероятность почти 100%, поэтому это была беспроигрышная лотерея. Этот финансовый пузырь раздували на Уолл-стрит все как могли, и самое интересное, заработали деньги на нем все участники (имеется в виду люди, которые вели и совершали непосредственно сами сделки), как те кто ставил против рынка (они заработали как сами, так и инвесторам, которые доверили им деньги, принесли немалый куш), так и другие те кто ставил на рост рынка (они заработали большие премиальные и проценты со сделок, но при этом привели свои компании к большим убыткам, и даже к банкротству. Убыток рынка составили примерно 1 трлн долларов, бремя которого в итоге перераспределилось на налогоплательщиков, ведь Правительство США просто заткнуло все дыры бюджетными деньгами. В итоге не улучшив ситуацию, а только дав ей отсрочку. Ведь стимулы для принятия верных решений у глав финансовых корпораций так и не появилось.
Эту книгу надо обязательно прочитать всем кто работает или хочет работать в финансовой сфере, а также всем интересующимся макроэкономикой, финансами.

Супер-книга! Даже фильм не смог догнать ее, несмотря ни на звездный состав, ни на интересные приемы режиссера. Так что читать всем!
Серьезно, я обожаю такие книги. Читая их, буквально чувствуешь, как закипает мозг от новых знаний. Произведение Майкла Льюиса превращает обычного читателя чуть ли не во всемогущего финансового гения Уолл-стрит, настолько одновременно простым и сложным языком она написана. Образы героев получились очень цельными, история не дает заскучать ни на секунду, а размышления автора очень даже к месту. Мировой финансовый кризис на книжных страницах.

Майкл Льюис взял на себя смелость заглянуть за занавес Уолл-Стрит и разобраться в предпосылках развития ипотечного кризиса сквозь призму отдельных специалистов, которые имели к этому первостепенно отношение.
С первого взгляда может показаться, что эта книга посвящена лишь разгадкам причин финансового кризиса, но если копнуть глубже, то можно увидеть, что перед читателями раскрываются такие человеческие пороки, как жадность, меркантильность, испорченность и продажность.
Главные герои первыми увидели возможные последствия нечестной игры и предсказывали крах системы, но никто упорно и категорично не желал их слушать. Результаты же этого отношения затронули весь мир.
Изобилие финансовых терминов и операций порой сбивали с толку, заставляя периодично обращаться к википедии за разъяснениями, но это даже придавало азарт. Для того, чтобы в полной мире насладиться этой книгой нужно обладать хотя бы минимальными знаниями об устройстве финансовой системы в целом.
И помните, что: