Весьма интересно было почитать оценки автора о состоянии и ближайшем будущем мировой финансовой системы, которым на данный момент уже около 8 лет.
Книга начинается занимательной, но совершенно не относящейся к общей теме книги части, в которой описана связь террактов и манипуляций на фондовом рынке США. Рассказывается о правительственной программе защиты путем попытки предсказания таких атак на срочный рынок США. К примеру, если террористы знают точную дату атаки на самолет некой компании, то можно заранее устроить манипуляции с фьючерсами и опционами на акции этой компании. Приводятся проблемы прогнозов, особенности осуществления, неоднозначные выгоды сторон. Еще автор рассуждает о том, как бы нам (им) защититься от всяких Иранов, которые спят и видят, как бы разрушить этот чудесный фондовый рынок. О влиянии самих США на рынки других стран тактично ничего не говорится (да автору и плевать на это).
Реальность автора - это потенциальный крах еврозоны, возможный дефолт Греции и Португалии, разгар первой программы смягчения после финансового кризиса 2008, борьбы ФРС с дефляцией. Мы уже знаем, чем это все закончилось, а вот Рикардс не знал и делал свои прогнозы.
В первую очередь он боялся, что доллару перестанут доверять из-за необузданной "печати" зеленых бумажек и начал рассуждать о том, что могло бы их заменить. Он предполагал, что роль центробанка мира займет МВФ, а вместо долларов мир будет оперировать специальными правами заимствования. По факту на конец 2021 имеем программу количественного смягчения, которая в разы перекрывает все, что было до этого, годовая инфляция США приблизилась к 7%. При этом индекс доллара по отношению к другим валютам на исторических максимумах. В доллар верят еще меньше, но об СПЗ и МВФ все как-то позабыли.
Многие годы весь мир гадает, а как США будут избавляться от неподъемного долга. Долг при этом только растет. И вот, ФРС добился своего - долг решено спалить в горниле инфляции. Представьте, что вам, чтобы снизить ипотечный долг, нужно взять вторую ипотеку. Гениально! За год просто путем инфляции ФРС фактически сжигает 7% долга. Но есть и обратная сторона медали, обслуживание тоже становится дороже. А главное, как удержать эту инфляцию в рамках? ФРС думает, что уберет программу QE, повысит немного ставку и все вернется на круги своя. Увидим, так ли это легко и быстро :).
Интересны рассуждения автора о втором варианте замены доллара - новом золотом стандарте. Только не том, конца 19 века, а о нормальном, с реальной ценой золота. И вот это уже не МВФ, который полностью управляется Штатами, а настоящая альтернатива. США знают об этом. Рикардс описывает все их действия, направленные на устранение золотого конкурента. Тут и банальное словесное принижение (также через подконтрольные СМИ) этого инструмента, и создание контролируемой волатильности. Систематическое занижение цены золота путем наводнения рынка дерривативами, бумажным золотом, принуждения в первую очередь Европейских стран продажи физического золота по фиксированной цене. Создается впечатление, что золота много, этот инструмент нестабильный, он дешевый и плохой. Только вот реальная цена золота раз в 10 выше текущей рыночной. И вполне вероятно, что мы к ней придем.
Наш мир болен, финансовая система нуждается в капитальной очистке и перестройке. Есть шанс сделать это мирным путем. Но боюсь, у США не хватит духа... или мудрости. Автор книги вообще считал,что время уже упущено. Упущено еще 10 лет назад.
3 понравилось
