Воспоминания биржевого спекулянта

Произведение, великолепно и всесторонне раскрывающее тему психологии трейдинга.

Не углубляясь в лишние здесь тонкости мастерства спекуляции, автор чрезвычайно доступно описывает деятельность трейдера, уделяя особенно внимание психологической стороне вопроса и подчёркивая, что самоанализ, умение анализировать собственные ошибки и учиться на них, самоконтроль и доверие внутреннему чутью (которое на самом деле лишь оборотная сторона накопленного опыта, анализируемое подсознанием и потому в привычном понимании не осознаваемое) - неотъемлемая и, может быть, даже самая важная из сторон биржевой торговли.

Здесь, правда, стоит отметить, что в книге всё же используются базовые биржевые понятия, так что при отсутствии каких бы то ни было представлений о данной стороне финансовой деятельности, читателю придётся несколько раз обратиться за помощью к поисковым системам (или иным средствам получения информации, известным ему), однако на протяжении всей книги на получение необходимых пояснений уйдёт не более четверти часа, тогда как удовольствие от книги с лихвой возместит потраченные усилия.

Если немного отвлечься от ценных бумаг и рассматривать историю просто как биографию, неизбежно затрагивающую профессиональную сферу рассказчика, произведение ничуть не теряет своей привлекательности и, будучи написано располагающим живым языком, оно придётся по вкусу даже далёким от финансов читателей. Немалое внимание, как уже отмечалось выше, рассказчик уделяет психологической стороне собственной профессии (что, при желании, можно экстраполировать на любую сферу человеческой деятельности, и некоторые обобщения в самой их лёгкой форме в книге также приводятся), признанию, пониманию и исправлению собственных ошибок. Это умение не замалчивать, но легко признавать ошибки, вкупе с невероятной работоспособностью и удачливостью (которая во многом является следствием хорошо выполненной работы), удивительное количество кажущихся читателю фантастическими падений и взлётов, его умение не унывать и в каждой неудаче находить положительные грани и возможность учиться неизбежно располагают к себе и обогащают чтение.

Тем не менее, помимо расхваленной психологии, книга содержит немало полезных (и при этом доступных для понимания), не требующих дополнительных знаний принципов работы биржи, приводится масса конкретных примеров, делающих произведение более привлекательным для начинающих собственное знакомство с рынком ценных бумаг.

Книга хорошо подойдёт качестве познавательной литературы на близкую финансам тему. Непосредственного руководства и обучения основам биржевой торговли от неё ждать не стоит (но на подобная она и не претендует), а вот подчерпнуть для себя нечто новое с точки зрения психологии трейдинга произведение однозначно поможет (с этой точки зрения книгу хочется буквально расхватать на цитаты, настолько ёмко и точно автор формулирует собственные выводы).

Деньги – это ещё не всё.

Безусловно рецензия о неактуальности биржевых событий верна, и тем не менее современный фондовый рынок живет по все тем же законам, что и уловил мистер Ливингстон в свое время. Конечно же, изменилось регулирование, спекуляции, манипуляции, инсайдерство на рынке давно запрещены, но в целом - крайне полезно почитать про психологию участников рынка - от простофиль до хватов, о принципах изучения рынка и тикерной ленты, о моральных качествах и работе над собой биржевого участника - прекрасная книга, к тому же написана легко и не слишком объемно.

Итак, ни для кого из читателей не секрет, что под личиной вымышленного Ларри Ливингстона скрывался вполне себе реальный Джесси Ливермор. Не совсем понимаю, зачем было скрывать главного героя, но, учитывая, что книга была издана в далеком 1923 году, вполне допускаю, что у автора были свои веские причины.

Не вздумайте читать эту книгу, если рассчитываете найти в ней все секрете трейдинга - история не этом. Безусловно, какие-то принципы и уловки Ливермора можно для себя подчерпнуть, но не более. Прошло уже больше века с дебюта Ливермора на рынке, и многое, очень много сильно изменилось (хотя базовые принципы остались прежними - вкратце о них Ливермора можно прочитать в Википедии).

История Великого Медведя сама напоминает суперволатильную акцию - вот он с пустыми карманами ищет, на что снять квартиру, и у кого одолжить денег на игру на бирже - а вот Ливингстон уже покупает себе яхту и планирует шикарный отдых с рыбалкой вдали от Уолл-Стрит. Сколько раз Ларри терял все, и сколько раз зарабатывал состояния - не перечесть. Сколько раз ему откровенно везло, сколько раз приходилось идти на уловки, чтобы обмануть рынок - но в долгосрочной перспективе рынок сжирает всех спекулянтов, если у них не хватает смелости и решительности выйти из игры после очередной крупной победы. Недаром говорят - каждый трейдер со временем превращается в инвестора.

Правда, сам Джесси Ливермор инвестором так и не стал. Начинающим трейдерам и спекулянтам стоит знать, что Ливермор застрелился, будучи нищим. В очередной раз проигравшись в пух и прах, он не нашел ни капитала, ни решимости, ни смекалки, чтобы в очередной раз обыграть биржу.

Рынок победил. В конце концов он всегда побеждает...

Эта книга не даст готовых ответов на вопросы что и как покупать, когда и в каком количестве продавать и иметь при этом 80% годового дохода. Однако она дает другое, нечто более важное, чем готовые ответы на миллионы вопросов «зеленой» публики: общие идеи того, как работает рынок, почему он работает именно так и никак иначе, какие ошибки подстерегают любого, кто решил вступить на спекулятивный путь, и почему спекуляции это скорее хорошо чем плохо. Характерная особенность книги состоит в том, что здесь нет сухих цифр, статистики и графиков. Эта просто поучительная художественная история, которая может быть полезна как игроку, так и случайному читателю. Если есть желание заняться трейдингом, но не хватает смелости, то эта книга, наверное, способна дать тот самый необходимый заряд вдохновения и мотивации.

Фактически квинтэссенция психологии трейдинга... тем не менее удивительно увлекательная даже для тех, кто никак не связан с биржой (как я, например). Я бы назвала ее своеобразной аллегорией нашей жизни, любого дела, которым мы занимаемся. Это удивительное отображение взгляда на мир, на то, что для нас важно, и как это достигается... Нет, произведение далеко от простых советов "как завести новых друзей", "как стать успешным за 90 дней" или "как заставить рынок работать на тебя". По сути она отвергает приемлемость любых советов. Она не обещает вам универсального рецепта богатства, но приоткрывает то единственно достойное отношение к деньгам. Ведь "зеленая бумага" - это мусор, поистине бесценны возможности. Избавление от стереотипов, широкий взгляд на ситуацию и на мир в целом - вот то, что действительно важно, что можно назвать "инстинктивным стремлением к стратегическому преимуществу". Ведь согласитесь, совсем разные вещи делать что-то вместе со всеми; делать что-то, предвосхищая всех; понимать тенденция, оказывающие влияние на все эти действия;.. самому эти тенденции создавать. И именно такой подход и стремление к преимуществу позволяет четко осознать разницу и грань между успехом в чем бы то ни было или кратковременной удачей, между ярким и случайным "повезло"и сложным, но постоянным "процветанием", потому что правота и мужество рано или поздно приносят дивиденды. Ну и в конце концов биржевые спекуляции и "манипулирование" воспеваются здесь как ниавысший и наисложнейший вид искусства, как уникальное мастерство ума, разбивая о свои вершины все стереотипы о данной области занятий...
Поможет ли эта книга стать богатым, умным, успешным и т.п.? Нет!! Позволит ли она заставить вас думать и размышлять, переосмыслить все свои действия? Однозначно! Ведь кто "не извлекает урок из ошибок, тот не достоин выигрыша"...

"Воспоминания биржевого спекулянта" по праву может считаться классической книгой о трейдинге: прошел уже почти век с ее написания, а она все еще интересна и актуальна. Заповеди биржевого спекулянта - основа технического анализа, которым учат меня (и не только меня) до сих пор.

И да, совершенно точно не нужно останавливаться на своем пути.. )

Замечательная находка для тех, кто интересуется фондовым рынком, трейдингом или хотя бы просто финансами. Очень интересно изложено, герой книги - крайне неординарная личность, таких людей хочешь-не хочешь, а будешь уважать. Поистине, необычная судьба очень необычного человека, который не мог представить свою жизнь без биржевых спекуляций: даже когда отдыхать уезжал, то уже на 3-4-й день бежал в ближайшую контору, где был биржевой телеграф и начинал изучать флуктуации рынка.
Людям, которые не увлечены этой тематикой, читать вряд ли будет интересно, но потенциальным трейдерам, финансовым аналитикам и брокерам - вэлкам!

Прочитал книгу на одном дыхании, теперь в списке любимых.

Забавно, что сама книга - по сути автобиография, то есть имеет художественный стиль повествования и от неё мало ждёшь получение ценных советов по ведению торговли. Тем более, что она написана почти 100 лет назад. Кажется, что всё, чем может поделиться автор, уже безнадёжно устарело, с учётом внедрения новых технологий, которые всё в мире сделали гораздо быстрее, чем когда-либо ранее. Но, как оказалось, это совсем не так, а сам автор пишет:

В этой книге я почерпнул невероятное количество очень мудрых советов, которые заставили меня об очень многом задуматься. Например, раньше я вёл себя как инвестор. Всё, что я читал про ценные бумаги, было о том, что можно заработать только на долгосрочном инвестировании и никак иначе. Что спекуляция - прямая дорога к бедности. У меня было мало опыта, поэтому я слушал их, и следовал их советам. А как не следовать? Ведь у каждого инвестора есть столь прекрасный аргумент - эффект сложного процента! Ты смотришь на него, подсчитываешь в калькуляторе и пускаешь слюнки - как замечательна будет жизнь через 20 лет! Но знаете что самое смешное? Никогда я не терял столько денег, сколько на инвестировании.

Я зарабатывал очень и очень хорошие деньги на спекуляциях (купил-продал). Столько я не зарабатывал и за 3 года на работе, сколько зарабатывал за год на спекуляциях. А потом потерял кучу денег. Почти всё, что заработал. Думаете на спекуляциях? Нет. Из спекуляций я вышел очень вовремя. А потом начал усреднять падения проектов, которые считал очень перспективными и мне настолько казалось это падение прекрасным, цены настолько заманчивыми, что стал "ловить ножи". Я знал, что так делать не стоит. Но цены уже были на 50-60% ниже максимумов, а я ведь долгосрочный инвестор! Я знал как хороши эти проекты и компании, я продолжал их поддерживать. В общем, сделал огромную глупость. Вместо того, чтобы перейти в продажу без покрытия и спасти свои деньги, я продолжал скупать, пока было на что скупать. Вот прекрасные слова автора на похожие ситуации:

В книге "Воспоминания биржевого спекулянта" автор множество раз высмеивал всю эту усредняющую толпу, для которой все ценные бумаги кажутся привлекательными, если они опустились ниже недавнего максимума. Они покупают и покупают на падениях и рады каждой просадке, ведь скидки же! Покупают, а акции падают. А падают они лишь потому, что в это же самое время время инсайдеры и прочие люди, знающие о состоянии компании/рынка, эти акции продают.

Многие люди любят повторять, что "зачем читать книги, которые вышли миллионными тиражами, ведь их прочитали миллионы и ты из них не узнаешь ничего такого, чего не знают другие". Я с ними никогда не был согласен, а после этой книги только укрепился в своём мнении.

Во-первых, я всегда был убеждён, что многие, если не большинство, из тех, кто эти самые книги покупает, их просто не читает. Я сам долгое время болел этой болезнью, покупал по 6-10 книг в месяц (иногда столько покупал за неделю), а читал по 1-2 в месяц. Любовь и потребность в чтении пришли несколько позднее.

Во-вторых, ты должен понимать как всё устроено. Ты должен понимать общие условия, устройство мира и рынка в целом. Если ты не понимаешь кто и почему что-то делает, ты не сможешь понять что делать тебе. Для того, чтобы генерировать новые идеи, тебе как можно больше идей нужно впитать от других людей - это ключ к успеху.

В-третьих, как показывает данная книга, лучший способ заработать - быть в толпе. Не спорить с толпой, не переть против неё - у тебя ничего не получится. Ты должен идти вместе с толпой. Ты можешь идти быстрее толпы, ты можешь идти по направлению движения толпы, немного сворачивая в сторону, но ты должен идти с толпой, иначе тебя снесут. Это самый лёгкий и надёжный способ заработать. Покупай то, что растёт, продавай то, что падает, но всегда будь очень внимателен к изменениям в толпе, чтобы тебя не снесло встречное движение.

В общем, для меня эта книга - шедевр. Я очень благодарен жизни за то, что она сложилась таким образом, что когда-то один из самых лучших и успешных спекулянтов встретился со столь талантливым писателем и они создали это произведение.

А в конце я хочу добавить, что если Вы хотите заниматься торговлей на бирже, начните в следующем порядке:

- узнайте основы (самые базовые принципы, определения, устройство рынка, например, в приложении брокера);

- поторгуйте самостоятельно от недели до месяца (например, на демо-счёте или на небольшие личные деньги, чтобы было интересней)

- прочитайте "Воспоминания биржевого спекулянта", "Маги фондового рынка";

- прочитайте книги, рассказывающие более подробно об устройстве рынка и методах торговли (например, "Разумный инвестор" и "Путь черепах");

- прочитайте книги об основах технического анализа (например, "Технический анализ. Полный курс")

- прочитайте книги с глубоким техническим анализом (например, "Системы и методы биржевой торговли").

Параллельно торгуйте без остановки. Совершенно не обязательно делать как скальперы по несколько десятков и даже сотен сделок в день. Мне не нравится подобные методы торговли. Лучше следовать более крупным торговым движениям, минимум - 4х часовым, оптимально - на дневном, а также на недельном.

С месяца три назад впервые опробовал себя в роли частного инвестора (спекулянта, как водится). Опыт полезный вдвойне, учитывая тот факт, что помимо разрешения вопросов нематериального характера, он, в первую очередь, становится подспорьем в ситуациях необходимого накопления средств.
И можно сказать точно, что слово "игра", часто встречающееся в разговоре про использование разного рода инструментов на бирже, наставляет с самого начала на ложный путь. Причем воссоздающаяся химера настолько всеобъемлюща, что ненароком и сам начинаешь ощущать себя подобно Алексею Ивановичу, герою "Игрока" Достоевского (Хотя, точности ради, стоит отметить, что произведение далеко не только об этом).

Однако радость зеленых процентов с такой же успешностью может раствориться в кровавом болоте грядущих падений, если следовать все тому же принципу "рулеточной игры". Скорость полноценного осознания этого факта позволяет избежать ненужного, без этого преисполняющего дни негатива. Помощником в данном деле для меня выступила работа "Воспоминания биржевого спекулянта", изданная Эдвином Лефевром, американским журналистом, в которой в формате автобиографии описывается торговля "Ларри Ливингстона" на площадках конца 19-го - начала 20-го веков.

Конечно, если всматриваться детально, то можно без труда определить, что не все имеющие место в тот период методы ведения торговли применимы и сейчас, однако принципы остаются непоколебимы. Основной же вклад этой книги касательно меня состоит в разрушении "рулеточного образа", сформированного под действием первых эмоций, скорых успехов и неудач.
Благодарю за ценный опыт, Ларри!