Задумавшись о том, как бы можно еще обобрать свой народ, царь призывает к себе советника, и тот дает ему идею: объявить конкурс небылиц. На чей рассказ царь скажет «Не верю», тому отдать полцарства. А уж кому «поверит», тот отдает царю всё свое имущество. Множество конкурсантов попались на удочку и расстались с последним, но вот приходят к царю три брата. Старшие пытаются вызвать недоверие царя самыми необычными байками, но тот на всё равнодушно отвечает «Верю».
Приходит очередь говорить младшег...